STOCKHOLM (Direkt) Fingerprint Cards prognoser för 2016 innebär en stor uppsida jämfört med Carnegies estimat, men potentialen utanför smartphonemarknaden avgör investmentbankens riktkurs, eftersom hela potentialen för just smartphonemarknaden nu avspeglas i aktiekursen.
Det skriver Carnegie i en kommentar till biometribolagets på onsdagen publicerade prognoser för 2016.
Carnegies förväntningar inför prognosen låg på 6-7 miljarder kronor 2016, något som överträffades när Fingerprint nu spår en omsättning på 6,5-8,5 miljarder.
Fingerprints guidning om en ebitmarginal 2016 högre än under det andra halvåret 2015 tolkar Carnegie till runt 36-37 procent, något högre än bankens egna estimat på 35 procent. Penetrationen spår Fingerprint blir "något mer" än 50 procent. Här låg Carnegies estimat på 55 procent.
Inför onsdagen spådde Carnegie en vinst per aktie på 22:94 kronor för 2016, baserat på en omsättning på 5,9 miljarder kronor. Preliminära uträkningar, skriver banken nu efter Fingerprints guidning, ger vid handen att vinsten kan bli 70-80 procent högre än så:
"Guidningen på 6,5-8,5 miljarder kronor med 36 procents ebitmarginal indikerar en vinst per aktie i intervallet 42-47 kronor. Aktiepriset i skrivande stund innebär ett p/e-tal på 14-15", skriver Carnegie.
För 2017 spådde Carnegie inför onsdagens guidning en vinst per aktie på 25:21 kronor, cirka 10 procent mer än estimatet för 2016.
Martin Lindgren +46 8 5191 7920
Nyhetsbyrån Direkt
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar