Samsung
Börjar direkt med Samsung, här kastas jag fram och tillbaka mellan att tro på det eller inte, oerhört svårt att veta något när saker man själv kan gå efter..typ ledtider, när beslut borde tagits...hur mycket det skulle ge på prognos osv....detta skriker NEJ. Medan allt annat..teknik...Syns första touch..alla rykten som kommer ..säger stort fett JA.
Men....jag får helt enkelt vara lite försiktig där och säga...Antingen har de vunnit Samsung nu..alltså S6... eller så kommer de vinna delar av Samsung senare under året (andra asiatiska modeller eller Note 5) då Samsung alltid haft multivendor strategi bland sina komponenter. (dock sällan inom samma mobilmodell utan mellan modeller).
Kinesiska Tillverkare
Jag anser att FPC är storfavorit på samtliga större kineser....detta eftersom OM nu vi inte har samsung...så lär SYN ha gjort allt för att få samsung och likt förra gången så har dom låtit resten av marknaden vara därhän. De måste ha lagt full fokus på Samsung. Om vi då tittar på Huawei ...
Med tanke på hur deras Mate 7 mottagits och hur de promotat den telefonen och hur stort fokus som varit på sensorn....så ser jag det som oerhört sannolikt att vi redan har multipla nya modeller med touchsensor i Huaweis pipeline...dvs...min gissning är att det kommer flertalet modeller ut med fings sensor...och inte bara mate8...
Då kollar vi vilka fler tillverkare vi har där....Mitt tips är att vi kommer att vinna Lenovo, Xiaomi, ZTE och TCL av de större kineserna samt vi vet ju redan att de tidigare vunnit Oppo, Vivo och Gionee av de medelstora kineserna (20-30 Miljoner mobiler om året)....jag tror dessutom att de har stor chans på LG, Google Nexus, Sony, HTC och Motorola, Microsoft Suface +Windows mobiler samt Amazon om och när de kommer med en ny mobil.
Som ni vet så har ju Microsoft gång på gång promotat Fings sensor och haft den som man visat upp...det skulle vara fan om de inte gick hela vägen där alltså....
Antal sensorer
40-50 miljoner touchsensorer under 2015 verkar rimligt a minst 3,5 USD styck borde ge typ 140 MUSD. Lägg på 10-15 MUSD för de kinesiska bankerna och 5-10 MUSD för de Swipesensorer som redan säljs så borde de kunna landa kring 160 MUSD på helåret med en stor möjlig uppsida och en väldigt begränsad nersida där risken enbart ligger på fortsatta förseningar av lanseringar.
Omsättning
160 MUSD i dagsläget är ju ca 1,3 MDER SEK. vilket är mitt tips för 2015 och med större trolig uppsida än möjlig nedsida.
Möjlig kurs OM man når dessa siffror
parametrar:
Totalt antal aktier = 62 Miljoner aktier i slutet på 2015
EBITDA = 20%
PE tal på 25 kan jag tycka är rimligt då marknaden tycka öka rejält och dessutom estimerats till att vara högre än man trott först. från 23 Miljarder USD till 30 miljarder USD.....borde egentligen kunna vara uppemot 30 och högre men vi kör den försiktiga varianten...
Even Higher Expectations Warranted for Biometrics Market: Report
http://findbiometrics.com/even-higher-expectations-warranted-for-biometrics-market-report/
1.3 miljarder *0.2 = 260 miljoner. (ingen vinstskatt då det finns ackumulerad förlust) ger en vinst per aktie på 4.19
Räknat på Pe tal 25 så blir det alltså en kurs motsvarande 104,83 SEK.
Detta endast på detta åreta eventuella resultat. Gissar att 2016 kan ge mycket större omsättning än 2016.
Allt ovan är givetvis om inget förutsett händer så som skedde 2014.....
Detta är vad jag tror skulle kunna hända under 2015...men som sagt...ett år är långt och många saker kan ske på vägen....
Mvh CrowHater....
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar